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2023-05-09 03:01:55 유안타 리서치센터 카카오톡 채널
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2023-05-09 02:16:21 유안타 리서치센터
데일리 섹터 News & Comments(05/09)_5

■ 은행/증권/보험 정태준(02-3770-5585)

글로벌 기업 주가
- 상승: HSBC +1.8%, Swiss Re +1.2%, Berkshire Hath +0.7%
- 하락: MUFG -1.7%, MetLife -0.8%, Morgan Stanley -0.5%

News & Data
- 5월 8일 거래대금 17.9조원 (vs. 2021년 평균 27.3조원, 2022년 평균 15.9조원, 1Q23 평균 17.6조원. 2Q23 누적 평균 25.1조원)
- 5월 4일 신용공여 잔고 40.6조원 (vs. 2021년 평균 42.0조원, 2022년 평균 39.4조원, 1Q23 평균 36.4조원, 2Q23 누적 평균 40.2조원)

코멘트
[단독] 교보생명, 카카오페이손보 인수 추진…지주사 동력 확보
- link: https://bit.ly/42wIG9n

- 교보생명이 카카오페이손해보험 지분 51%를 600~700억원에 인수할 계획이라는 단독 보도. 다만 거래가 성사된다해도 양사에 크게 호재는 아니라고 판단. 흑자 가능성이 요원한 적자법인 지분을 나눠갖는 것이기 때문

- 위의 내용으로 인수가 이루어진다면 카카오페이는 약 100~200억원의 일회성 이익을 인식할 수 있음. 자본금 1,000억원으로 설립한 회사 지분을 1,200~1,400억원 가치로 판매하는 것이기 때문. 다만 카카오페이의 작년 연결 영업손실은 455억원에 육박

- 결국 중요한 것은 카카오페이손보가 주인이 바뀐다고해서 흑자전환에 성공할 수 있는가라고 판단. 그러나 교보생명이 2012년에 인터넷전문생명보험으로 출범한 라이프플래닛은 작년까지 11년 연속 적자를 기록 중

- 인터넷전문보험은 1) 은행이나 증권과 달리 보험은 자발적으로 가입하는 수요가 극히 제한적이라는 점과 2) 비대면 채널에서는 정보의 비대칭성으로 인해 규모의 경제가 절대적으로 작용하기 때문에 신규 player는 수익성이 떨어질 수 밖에 없다는 점으로 인해 성공 가능성이 없다고 판단


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2023-05-09 02:16:10 유안타 리서치센터
데일리 섹터 News & Comments(05/09)_4

■ 화장품/유통 이승은(02-3770-5588)

글로벌 화장품 기업 주가
- 상승: Estee Lauder +1.2%, Loreal +0.9%, LVMH +0.9%
- 하락: YSG -9.5%, Shiseido -4.9%, KOSE -4.3%

글로벌 유통 기업 주가
- 상승: Shopify +3.8%, Dufry +2.8%, Coupang +1.9%
- 하락: Macy's -1.9%, Aeon -0.4%, Seven&i Hodings -0.1%

News & Data
편의점 '불황형 소비' 눈에 띄네!...맵고, 1+1, 벌크업 소비, 즉석식품 인기
- link: https://bit.ly/44J24Cf

아모레퍼시픽, 글로벌 화장품 매출 11위…로레알 1위
- link: https://bit.ly/3LJ42d1

중국인 아닌 '이들', 면세점 쇼핑 1800% 늘었다
- link: https://bit.ly/3LMYNZW

‘인천공항 철수’ 롯데면세점, 해외로 ‘승부수’
- link: https://bit.ly/3ppvGEf


■ 제약/바이오 하현수(02-3770-2688)

글로벌 제약/바이오 기업 주가
- 상승: Eli lilly +1.1%, Mirati +0.9%, Merck +0.6%
- 하락: Alnylam -1.0%, Seagen -0.8%, Amgen -0.8%

News & Data
동아쏘시오 "1분기 매출 15% 늘고, 영업익 흑자전환"
- link: https://bit.ly/3VQ4bjC

황반변성 치료제 '아일리아' 잡아라...추격전 시작
- link: https://bit.ly/44Gh4R1

Enher-tu, Eisai? Japanese drugmaker inks Bliss ADC deal to tee up challenge to AstraZeneca blockbuster
- link: https://bit.ly/3pke8JU

After production problems, Catalent delays earnings and plans to slash guidance
- link: https://bit.ly/3HPPJCr

코멘트
셀트리온, 1Q 매출 6천억 육박...1분기 기준 사상 최대
- link: https://bit.ly/3B4D5vl

- 1Q23 매출액 5,975억원(+12.4% yoy), 영업이익 1,824억원(+41.0%yoy OPM 30.5%) 기록
- 바이오시밀러 매출이 크게 증가하며 4천억원을 넘었으며, 램시마SC 비중이 전체 매출의 27%로 가장 크게 증가
- 4Q22 기준 램시마SC의 유럽 주요국 점유율은 16.1%로 점유율 확대 견조
- 23년 2개(유플라이마, 램시마SC)의 FDA 승인과 5개(스텔라라, 졸레어 등)의 추가 바이오시밀러 품목 허가 신청 전망 Buka / Bagaimana

2023-05-09 02:15:51 유안타 리서치센터
데일리 섹터 News & Comments(05/09)_3

■ 통신서비스/지주회사 최남곤(02-3770-5604)

글로벌 통신 기업 주가
- 상승: Siegfried +0.3%
- 하락: AT&T -0.1%

News & Data
KT, 사외이사 선임 절차 돌입… “새 대표 후보 7월쯤 확정”
- link: https://bit.ly/3LLvqqN

LG유플러스가 모빌리티 경험 혁신에 힘주는 이유
- link: https://bit.ly/3M5ZiiV

SK그룹 말라가는 자금줄 확보 총력, 최태원 재무 위기 벗어날 전략은
- link: https://naver.me/xqoF55zd

SK이노·SKIET, CCUS 핵심 '탄소 포집' 시장 개척… 공동 투자 진행
- link: https://bit.ly/3LEAjSu

'적자늪' 한전, 송·변전 투자 부담 56조
- link: https://bit.ly/44DhDv4

'호텔→지주' 소속변경 롯데물산, '자체 생존력' 키운다
- link: https://naver.me/GJFRevy5

대우조선해양, 21년 만에 ‘한화오션’ 재탄생
- link: https://bit.ly/3B8n08a

LS전선, '사상 최대' 2조원대 송전망 사업 수주
- link: https://bit.ly/41bE9Zb


■ 인터넷/게임 이창영(02-3770-5596)

글로벌 인터넷/게임 기업 주가
- 상승: Google +2.1%, Paypal +0.7%, EA +0.3%
- 하락: Baidu -0.8%, Microsoft -0.6%, Activision Blizz -0.6%

News & Data
네이버 1분기 영업익 3305억…전년比 9.5%↑
- link: https://bit.ly/3nEzAsC

카카오, 아모레퍼시픽과 맞손…광고·커머스 시너지 낸다
- link: https://bit.ly/3HOIPNK

위메이드, 마이크로소프트와 콘솔 게임 출시 협의
- link: https://bit.ly/3NOfU04 Buka / Bagaimana

2023-05-09 02:15:38 유안타 리서치센터
데일리 섹터 News & Comments(05/09)_2

■ 화학/정유 황규원(02-3770-5607)

글로벌 기업 주가
- 상승: Sinopec +4.6%, Reliance +1.2%, LUKoil +0.7%
- 하락: BASF -1.1%, DuPont -1.1%

News & Data
주유소 휘발유 -3.9원, 경유 -12.7원 하락
- link: https://bit.ly/3B6DrBD

10→7→3달러’ 정제마진 추락에 맥 못추는 정유업계···“하반기 상승전환 기대”
- link: https://bit.ly/3nGhc2y

쓰레기도 '돈'…석화업계, 플라스틱 재활용 시장서 84조 창출
- link: https://bit.ly/42xLWBx

14,000 Inactive Oil & Gas Wells In U.S. Unplugged
- link: https://bit.ly/3pqID0w

(중국 석화제품 가격 동향, 5월 8일)
- 상승폭 大: 메탄올 2.41% 탄화칼슘 2.23% 면화 2.15% 하락폭 大: 염산 △5.8% 코크스 △4.79% 코크스용 석탄 △4.29%

(싱가폴 복합정제마진 동향)
- 2023년 1분기 8.2$ → 4월 3.63$ → 5월 1주 2.4$/배럴(과거 평균 6.0$, 손익분기점 4.5$) → 5월 8일 2.75$/배럴


■ 철강/금속/자동차 이현수(02-3770-5718)

글로벌 철강/금속 기업 주가
- 상승: Baoshan +3.9%, ArcelorMittal +2.1%, JFE Holdings +1.4%
- 하락: Nucor -0.5%, U.S. Steel -0.4%

글로벌 자동차 기업 주가
- 상승: BYD +1.6%, NIO +1.5%, GM +1.2%
- 하락: Toyota -0.5%, Honda -0.3%, Volkswagen 0.0%

News & Data
현대차·기아, 美 4300억 규모 ABS 집단 소송 최종 승소…리스크 해소
- link: https://bit.ly/3nHlTsT

현대차·LG엔솔, 이달 美배터리 공장 확정
- link: https://bit.ly/41j9NUm

"포니 쿠페 양산한다" 현대차 이달 말 발표
- link: https://bit.ly/44BUaug

퀄컴, 이스라엘 자동 칩 제조업체 오토톡스 인수
- link: https://bit.ly/42EWLlv

루시드 실적 예상 하회, 시간외서 10% 폭락
- link: https://bit.ly/41b6L4E


■ 건설/건자재 김기룡(02-3770-3521)

글로벌 건설 기업 주가
- 상승: Technicas +2.0%, Chiyoda +0.7%, Fluor +0.1%
- 하락: Saipem -0.3%, JGC -0.1%

News & Data
사우디 교통물류부 장관 방한…이번에는 엔지니어링업계 만난다
- link: https://bit.ly/3nERvPM

서울시, 한강변 재건축 특혜 논란에 “다른 단지에도 같은 원칙 적용”
- link: https://bit.ly/3HMXOaQ

공사비 상승에 분양가 껑충…소형 3.3㎡당 2000만원 돌파
- link: https://bit.ly/42EcP71

시행사 86% "정부 PF지원책 도움 안돼"
- link: https://bit.ly/3M8A5Es

인천·대전 공사현장서 근로자 잇따라 사망…중대재해 조사 착수
- link: https://bit.ly/3VIOpXy

대구 중·남·수성구 '미분양관리지역 재지정'…6월9일까지 연장
- link: https://bit.ly/3LNhlJx

급증한 공공분양 미분양 '무주택 조건' 풀어도 미달
- link: https://bit.ly/3LCiuU8

10명 중 4명 "투자 늘린다면 부동산"... 변수는 '기준금리'
- link: https://bit.ly/3NU870R

오피스텔 경매, 저가 초소형만 몰려…최고 125대 1
- link: https://bit.ly/3VJBCUT

건산연 "건설업 친환경 공법·자재 적극 활용해야 탄소중립 실현"
- link: https://bit.ly/41gDGVx

알스퀘어, 사우디 PMI-KSA와 프롭테크 기술 협력 ‘맞손’
- link: https://bit.ly/3VJeB4o Buka / Bagaimana

2023-05-09 02:15:29 유안타 리서치센터
데일리 섹터 News & Comments(05/09)_1

■ 반도체/전기전자 백길현(02-3770-5635)

글로벌 반도체 기업 주가
- 상승: AMD +5.8%, Western Digital +2.2%, ASE +1.0%
- 하락: Intel -0.7%, Micron -0.6%, Lam Research -0.6%

글로벌 전자부품 기업 주가
- 상승: Sunny Optics +2.5%, Qorvo +1.4%, Largan +1.3%
- 하락: Walsin -2.2%, Electrolux -1.7%, Yageo -0.4%


■ 이차전지/디스플레이 이안나(02-3770-5599)

글로벌 기업 주가
- 상승: Baoan +3.3%, CATL +1.7%, UDC +1.3%
- 하락: Panasonic -1.8%, TCL -0.6%, Umicore -0.4% Buka / Bagaimana

2023-05-08 03:01:56 유안타 리서치센터 카카오톡 채널
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2023-05-08 02:31:54 [유안타증권 통신/지주 최남곤 T. 3770-5604]
두산 (000150): 1Q23 리뷰: 2월부터 전자 BG 부문 실적 개선 확인

*원문 보기 : https://bit.ly/3HNsnNy

2월부터 전자 BG 부문 실적 개선 확인
☞ 두산㈜의 1Q23 연결 매출액 4.35조 원(+30.1% YoY), 영업이익 3,382억 원(+81.6% YoY)을 기록했다. 당기순이익은 +1,147억 원으로 전년 동기 대비 흑자전환했다. 영업이익 증가는 두산밥캣의 호실적에 기인한다. 두산밥캣의 1Q23 매출액은 2.41조 원(+46.6% YoY), 영업이익은 3,697억 원(+90.2% YoY)을 기록했다.

☞ 자체사업 매출액은 2,551억 원(-22.3% YoY), 영업이익은 161억 원(-57% YoY)을 기록했다. 영업이익률은 11.4%(1Q22) → 6.3%(1Q23)로 낮아졌다. 별도 매출액은 2,195억 원(-16.1% YoY), 영업이익은 140억 원 (-20% YoY)을 기록했다. 전방 산업 부진 여파가 이어졌으나, 4Q22에 비해서는 회복한 모습을 보여줬다. 특히 실적의 핵심인 전자 BG 사업의 경우 2월부터 실적 개선이 나타나고 있음을 확인해 주고 있다.

☞ 신사업 3사의 실적은 비교적 선전했다. 로보틱스 1Q23 매출액은 106억 원(+15.2% YoY), DMI 매출액은 5억 원(+25% YoY), DLS 매출액은 58억 원(-21.6% YoY)를 기록했다.


2Q23 이후의 업황 회복 감안 시, 매출 목표 유지
☞ 자체 사업의 2Q23 매출 가이던스는 3,367억 원(-1.0%), 전자 BG 부문의 2Q23 매출 가이던스는 2,598억 원(+2.6%)이다. 자체사업과 전자 BG 부문의 상반기 매출 목표는 금년 매출 가이던스 대비 각각 44.2%(5,918억 원 VS 1.34조 원), 43%(4,300억 원 VS 1조 원) 수준이다. 2Q23 이후의 업황 회복 가능성을 감안할 때 매출 가이던스 달성은 여전히 유효한 상황으로 판단된다. 특히 1Q23에는 전자 BG 부문에서 영업이익 흑자전환에 성공한 것으로 파악된다. 최악의 상황은 지나간 셈이다.

☞ 신사업 3사의 1Q23년 합산 매출액은 169억 원으로 금년 매출 가이던스(1,520억 원) 대비 11.1%를 기록했다. 수치는 약해 보이지만, 해당 사업의 계절성을 감안해야 한다. 1Q22에도 신사업 3사의 매출액은 ‘22년 매출액 대비 14%에 불과했다. 사업의 특성상 2Q, 4Q에 매출액이 집중된다는 점에서 금년 매출 목표를 낮출 상황은 아닌 것으로 판단된다.

☞ 로보틱스의 경우, 최근 출시한 1,000만 원대 E 시리즈의 판매 성과에 기대를 거는 모습이다. 기존 모델 대비 약 20~30% 낮은 수준으로 단가가 책정되어, 보급 확대로 이어질 전망이다.


목표주가 16만 원 유지
☞ 우리는 지난 2월 전자 BG 사업 부문의 수익성 악화 등을 반영하여, 자체 사업 가치를 1.2조 원으로 낮춰 잡았다. 이를 반영하여 목표주가를 16만 원으로 하향 조정한 바 있었다. 전자 BG 부문의 수익성은 다소 회복했지만, 예년 수준까지는 도달하지 못했다. 또한 가치 평가의 핵심인 로보틱스와 DLS 부문의 매출 증가도 아직은 기대 수준에 못 미치는 상황이다, 따라서 기존에 제시한 목표주가 16만 원을 유지한다. 그럼에도 불구하고 로보틱스 상장에 따른 해당 가치 재평가 기대, 지주 업종 내에서 가장 저평가된 Valuation 등은 여전히 강력한 투자 포인트로 제시된다.


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(컴플 승인을 득함) Buka / Bagaimana

2023-05-08 02:25:29 유안타 리서치센터
데일리 섹터 News & Comments(05/08)_5

■ 은행/증권/보험 정태준(02-3770-5585)

글로벌 기업 주가
- 상승: Credit Suisse +5.1%, Morgan Stanley +2.7%, JPMorgan Chase +2.0%
- 하락: HSBC -0.3%



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2023-05-08 02:25:17 유안타 리서치센터
데일리 섹터 News & Comments(05/08)_4

■ 인터넷/게임 이창영(02-3770-5596)

글로벌 인터넷/게임 기업 주가
- 상승: Paypal +4.4%, Salesforce +2.7%, Activision Blizz +1.9%
- 하락: Meta Platforms -0.3%

News & Data
카카오, 1분기 영업익 '반토막'…"데이터센터·AI 투자 영향" [종합]
- link: https://bit.ly/42vxw50

네이버, 검색의 진화...‘이미지 스마트블록’ 도입
- link: https://bit.ly/42dOo0k

구글, 검색엔진 손본다… AI 챗봇·동영상 대폭 강화
- link: https://bit.ly/3HPsqsm

마이크로소프트, 빙 AI 채팅 모든 사용자에게 개방
- link: https://bit.ly/3M3XMxS


■ 화장품/유통 이승은(02-3770-5588)

글로벌 화장품 기업 주가
- 상승: YSG +4.1%, Estee Lauder +1.3%, Loreal +0.8%
- 하락: Proya -0.5%, Shanghai Jahwa -0.1%

글로벌 유통 기업 주가
- 상승: Shopify +8.3%, Nordstrom +8.2%, Macy's +4.2%

News & Data
'상권 1번가' 명동의 부활…돌아온 외국인에 매출 30배 뛰었다[상권 리포트②]
- link: https://bit.ly/3HLm2lG

H&M, 뷰티업 도전장…노르웨이에 플래그십 드럭스토어 오픈
- link: https://bit.ly/3NH4dbs

日 롯데, 뷰티 시장 '기웃기웃'…카카오 핸드크림 론칭
- link: https://bit.ly/3M3zVyp

“한국 음식 먹으러 가자”...싱가포르에서 ‘대박’난 이 편의점
- link: https://bit.ly/3B884GM

진화하는 편의점 간편식···값만 저렴한 PB는 옛 말, 차별화 승부수
- link: https://bit.ly/3HRQ5s3


■ 제약/바이오 하현수(02-3770-2688)

글로벌 제약/바이오 기업 주가
- 상승: CRISPR +5.0%, Alnylam +3.2%, Mirati +2.1%
- 하락: Eli lilly -0.1%, Lonza -0.1%

News & Data
코로나19 위기 끝, 질병청 "WHO 공중보건위기 선포 해제"
- link: https://bit.ly/3VIt3te

바이오 챙기는 이재용…글로벌 제약사 CEO와 연쇄회동
- link: https://bit.ly/3VFLfUs

"출발점 중요치 않아"…이재용의 뚝심, 바이오서 '제2의 반도체 신화' 쓴다
- link: https://bit.ly/3VKce19

SK바이오사이언스, 일반 백신 CDMO 계약 임박[인베스트 바이오]
- link: https://bit.ly/3M5I7OK

Insulet shuffles C-suite after another quarter of record Omnipod revenue growth
- link: https://bit.ly/3LK99tx

After FDA rejection, Gilead's Hepcludex looks set for full EU nod
- link: https://bit.ly/44EDmms Buka / Bagaimana