건설/조선/리츠 | 강경태/장남현 | 한국투자증권

2023-05-04 10:59:02 Buka / Bagaimana

2023-05-04 10:58:23 Buka / Bagaimana

2023-05-04 10:56:27 한샘 1Q23 잠정 실적

@ 매출액: 컨센서스 부합
@ 영업이익: 적자 Buka / Bagaimana

2023-05-04 09:56:03 Buka / Bagaimana

2023-05-04 09:47:50 HD현대중공업 1Q23 잠정 실적(정정)

영업이익
@ 기존: 361억원 흑자
@ 정정: 415억원 적자
@ 사유: 707억원 일회성 비용 반영
- 해양플랜트 공사 하자배상 청구에 관한 런던 중재재판소 결정 Buka / Bagaimana

2023-05-04 01:54:06 [한투증권 강경태] 2023년 5월 4일 (목)

가격 동향

『원자재 선물가격』

• WTI 68.6달러/배럴(-4.3%)

• 천연가스 2.2달러/MMBtu(-2.0%)

『커버리지 주가』

<건설>
• GS건설 -2.0%
• 삼성엔지니어링 -1.7%
• 대우건설 -1.3%
• 현대건설 -0.9%
• DL이앤씨 -0.3%

<건자재>
• 쌍용C&E +2.2%
• 한샘 -2.1%

<디벨로퍼>
• SK디앤디 -1.1%

<리츠>
• 이지스레지던스리츠 +0.7%
• 이지스밸류리츠 +0.5%
• 신한알파리츠 +0.3%
• 디앤디플랫폼리츠 +0.3%
• 롯데리츠 +0.3%
• SK리츠 +0.2%
• 이리츠코크렙 -0.1%
• NH올원리츠 -0.1%
• ESR켄달스퀘어리츠 -0.9%

<조선>
• 대우조선해양 -3.0%
• 삼성중공업 -2.7%
• 현대미포조선 -2.5%
• HD현대중공업 -1.3%

뉴스

<건설>

올 1분기 생애 첫 주택 구입 13년 만 ‘최소’

https://n.news.naver.com/article/081/0003358476?sid=101

- 올해 1분기 생애 첫 집을 마련한 매수자가 13년 만에 최소(1분기 기준)를 기록

- 여전히 금리가 높은 데다 집값 추가 하락에 대한 우려까지 더해지면서 실수요자들이 내 집 마련을 미루고 있기 때문

재개발·재건축, 분양시장 주도…최근 3년간 일반아파트 경쟁률 웃돌아

https://n.news.naver.com/article/119/0002708985?sid=101

- 최근 3년간 재개발·재건축 아파트가 분양 시장을 주도

- 지난달 26일 기준 전국 재개발·재건축 아파트 평균 1순위 청약 경쟁률은 8대 1을 기록, 같은 기간 전국 일반 아파트의 평균 1순위 청약 경쟁률(5.7대 1)을 상회

尹 대통령, 방미 성과 이행 민관TF 출범...SK-현대건설 참여

https://www.mhns.co.kr/news/articleView.html?idxno=552592

- 윤석열 대통령의 국빈 방미 성과를 조속히 이행하기 위한 민관 합동 테스크포스(TF)가 출범

- 현대건설 등 대통령 국빈 방미 기간 양해각서(MOU)를 체결한 민간 기업들이 참여

<조선>

HD한국조선해양, 국내 조선업계 최초 ‘탄소중립’ 선언

https://n.news.naver.com/article/243/0000044317?sid=101

- HD한국조선해양이 국내 조선업계 최초로 탄소중립을 선언

- HD한국조선해양, HD현대중공업, 현대미포조선, 현대삼호중공업 등 조선 부문에서 발생하는 연간 탄소 배출량을 단계적으로 감축해(2018년 대비 2030년 28%, 2040년 60%), 2050년까지 탄소중립을 달성한다는 내용의 로드맵 수립 Buka / Bagaimana

2023-05-03 01:52:04 [한투증권 강경태] 2023년 5월 3일 (수)

가격 동향

『원자재 선물가격』

• WTI 71.7달러/배럴(-5.3%)

• 천연가스 2.2달러/MMBtu(-4.5%)

『커버리지 주가』

<건설>
• 삼성엔지니어링 +0.2%
• DL이앤씨 +0.0%
• 현대건설 -0.9%
• 대우건설 -1.7%
• GS건설 -5.1%

<건자재>
• 한샘 +2.2%
• 쌍용C&E +0.5%

<디벨로퍼>
• SK디앤디 +0.9%

<리츠>
• ESR켄달스퀘어리츠 +1.7%
• NH올원리츠 +1.5%
• 디앤디플랫폼리츠 +0.8%
• 롯데리츠 +0.6%
• 이리츠코크렙 +0.5%
• SK리츠 +0.5%
• 이지스레지던스리츠 -0.3%
• 이지스밸류리츠 -0.4%
• 신한알파리츠 -1.2%

<조선>
• HD현대중공업 +1.0%
• 현대미포조선 -0.7%
• 대우조선해양 -2.6%
• 삼성중공업 -2.6%

뉴스

<건설>

GS건설 수처리 자회사, 이집트 해수 담수화 플랜트 1차관문 통과

https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=53210

- 2일 관련 업계에 따르면 이집트 국부펀드(The Sovereign Fund of Egypt·TSFE)는 담수화 플랜트 1단계 사업의 사전자격심사(PQ)를 통과한 사업자 명단을 공개

- GS건설 자회사이자 세계적인 수처리 기업 GS이니마가 이집트 해수 담수화 플랜트 수주에 도전

[종합] UAE 애드녹, '하일앤가샤' 재입찰 공고…삼성엔지니어링 수주 나서나

https://cmobile.g-enews.com/view.php?ud=2023050215103343656ed0c62d49_1&md=20230502152235_Y


- 아랍에미리트 국영석유회사 애드녹(ADNOC)이 8조원 규모의 '하일앤가샤(Hail and Ghasha Sour Gas Development)' 프로젝트에 대한 입찰을 공고

- 애드녹측은 관련업체에 입찰의향서(Eol)를 발송했으며 이를 수령한 업체들은 애드녹측에 이번달 14일까지 프로젝트 참여 의사를 표명해야함

- 삼성엔지니어링 컨소시엄이 애드녹의 프로젝트를 수주할 수 있을지 업계의 관심이 모이고 있음

[단독] 삼성엔지니어링, 칠레 녹색수소·암모니아 개발사업 참여

https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=53204

- 미국 에너지 인프라 개발업체 글렌판그룹(Glenfarne Group)은 삼성엔지니어링과 협력해 칠레 녹색수소·암모니아 개발 사업의 타당성조사를 수행

- 삼성엔지니어링이 차세대 친환경 에너지원으로 주목받는 녹색(그린)수소·암모니아 시장 선점에 나서는 것으로 풀이

이달 전국서 3만여가구 분양…작년 동월 대비 77% 증가

https://n.news.naver.com/article/001/0013915417?sid=101

- 직방에 따르면 이달 전국에서는 32개 단지, 3만102가구(30가구 미만·임대·사전청약 제외)가 분양

- 지난해 5월과 비교해 총가구 수는 77%(1만3천125가구), 일반분양 물량은 32%(4천822가구) 각각 늘어난 것

<조선>

삼성중공업, 차세대 LNG 선체 규격‥美서 기술 인증

https://n.news.naver.com/article/003/0011836209?sid=101

- 삼성중공업은 휴스턴 해양기술 박람회(OTC 2023)에서 노르웨이 DNV선급으로부터 FLNG 부유체 독자 모델(MLF-N)에 대한 기본 인증을 획득

HD한국조선해양, 사흘간 가스선 12척 수주

https://n.news.naver.com/article/243/0000044245?sid=101

- HD한국조선해양이 사흘간 총 2조7900억원 규모의 가스선 12척을 수주 Buka / Bagaimana

2023-05-02 10:07:52 [한투증권 강경태] GS건설(006360)

아파트 현장 붕괴 사고로 인한 영향도 분석

■ GS건설 시공 아파트 현장 특정 부분 붕괴사고 발생

- 지난 4월 29일, 인천 서구 검단신도시의 아파트 건설 현장에서 지하주차장 콘크리트 슬래브 붕괴 사고 발생

- 사고가 일어난 아파트는 인천검단 AA13-1블록 공공분양주택(ANDANTE). LH가 시행하고 GS건설이 시공을 맡은 현장으로, 2021년 5월에 현장을 개설해 2021년 9월에 분양을 개시했으며 공급 규모는 702세대

- AA13-2블록 또한 사업 주체와 공급 일정은 동일하며 규모는 964세대

■ 리스크 두 가지: 재시공 원가 발생, 수분양자 지체상금

- 이번 지하주차장 붕괴 사고에 따라 GS건설이 직면하게 되는 리스크는 두 가지

- 첫째, 재시공 원가 투입. 안전진단 후 처분 결과에 따라 재시공 범위(전면 혹은 사고 부분)가 달라지겠지만, 해당 원가에 대해 2분기 내로 하자보수충당금을 설정할 것으로 전망

- 둘째, 재시공에 따른 입주 지연, 입주 지연에 따른 수분양자 지체상금 지급. 직전 회기 사업보고서에서 명시한 해당 현장의 준공예정일은 2023년 10월 24일이며, 입주자모집공고 상 입주예정일은 2023년 12월. 지체상금의 범위를 기 납부 입주금에 대한 연체이자로 한정하면, GS건설이 부담해야 할 지체상금은 월 15.8억원으로 추정(<표 3> 참고)

- 기술한 두 가지 리스크는 모두 worst case를 가정한 것이며, 불확실성이 크기 때문에 이를 실적 추정치에 반영하지 않았음. 주가는 이를 먼저 반영해 하락했지만(전일 5.1% 하락), 경과를 지켜보며 추정치와 투자의견에 반영할 계획

보고서 링크: https://bit.ly/3LtzonI Buka / Bagaimana

2023-05-02 05:24:47 HD현대중공업 수주 공시

@ 선종: LNG선(200K)
@ 수량: 2척
@ 선가: 277.0백만달러/척 Buka / Bagaimana

2023-05-02 04:52:14 HD현대중공업 수주 공시

@ 선종: LNG선(174K)
@ 수량: 4척
@ 선가: 262.7백만달러/척 Buka / Bagaimana